百年建筑网：拐点显现混凝土即将量价齐升

  引言：2021年1-7月，国内混凝土市场需求一般，部分地区持续抗疫，工程进度稍有放缓，夏季国内台风多雨天气，华中河南、湖北；华东地区浙江等地突发洪水，导致搅拌站开工受阻，混凝土出货量也呈现下滑的现象。

  2021年4-5月由于国内原材价格普遍上涨，混凝土生产所带来的成本上升，除此以外市场需求慢慢地复苏，混凝土市场行情报价小幅上涨。6月以后，国内需求进入传统淡季，水泥砂石等原材价格，混凝土生产成本降低，价格开始呈现回落状态。截至7月30日，百年建筑网C30混凝土市场均价为425元/方，同比下跌6元/方，较2019年下跌19元/方。近3年混凝土市场价格逐年下跌趋势。

  分区域来看，2021年除华南、东北以外，去区域混凝土价格均呈现下跌趋势。东北地区由于年初原材价格上涨力度较大，混凝土市场价格基本保持上涨具有支撑。华南区域原材紧缺且价格长期处于高位，导致价格居高不下。华东、华北、华中、西北、西南几大区域混凝土价格均处于弱势，其中跌幅最大的西北区域C30非泵均价同比下跌27.5元/方。

  7月底重点城市混凝土价格相比于年初基本处于下跌趋势，8%左右的地区价格下跌，其中跌幅最大的地区出现在浙江温州地区，C30非泵混凝土市场价格下跌至415元/方，跌幅达到85元/方。西南区域四川成都地区由于当地环保检查，砂石原材紧缺，价格出现小幅上涨35元/方。2021年各地混凝土市场价格受原材价格下跌以及市场竞争压力影响，混凝土市场价格下跌趋势明显。

  水泥方面：截至7月31日，百年建筑网P.O42.5散装水泥均价为416元/吨，较年初下跌42元/吨，跌幅接近10%。一季度国内水泥受下游施工需求收窄影响，市场价格持续下行，进入二季度后水泥受动力煤熟料等原材价格上涨影响，水泥价格迅速回升。7月份国内工位多雨天气影响，且水泥企业库存上升，水泥市场需受阻，导致价格再次下跌。

  砂石方面：截至7月31日，百年建筑网天然砂均价为130元/吨；碎石（15-25）均价为92元/吨。较1月初价格分别下跌6元/吨、5元/吨。一季度砂石价格稳中偏弱，价格小幅走低的主要原因在于砂石、矿山企业竞争压力加大，市场需求方面持续偏弱，虽然国内砂石市场价格小幅下跌，但是对于混凝土生产所带来的成本影响不大。

  三大主材在混凝土生产成本中影响较大的品种是水泥，且水泥价格波动相比于砂石幅度更大。2021年7月底，混凝土生产成本相比于年初下跌约15元/方左右。

  百年建筑网通过对506家混凝土企业产量调研来看，2021年1-7月混凝土总产量为1.06亿方，同比降低423.8万方，降幅3.9%。2021年各地区疫情相比于2020年有所“淡化”，但是整体出货情况仍然较差，其中7月份降幅最为明显，7月份国内部分地区疫情以及台风引发的洪涝灾害严重，导致7月出货量大幅降低。混凝土企业生产模式为按需生产，且混凝土企业出货量65%以上用于房建项目，因此反应下游房建项目并不理想。

  根据影响混凝土产量的降雨天数来看，2021年降雨明显增多，2021年混凝土企业受雨雪等恶劣天气影响较大，混凝土企业供应天数整体压缩近20日。除华东、华南以外，其他区域雨雪天数均有提升，导致2021年混凝土出货量较往年同比降低。雨水天气是影响混凝土出货量的重点原因之一。

  根据长期调研影响混凝土出货量较多的因素集中在资金方面。其中44%的混凝土企业面临资金回款压力较大的问题，部分混凝土企业反馈，工程款项回笼耗时半年至一年不等，而混凝土企业并没有较充足的现金流支付生产所需的原料。25%的混凝土企业反映2020年新接项目减少，一方面在于新项目投标后迟迟不见动工，另一方面混凝土企业选择性投标，挑选工程项目付款较好的施工单位合作，而施工企业垫资常态化，各个企业不同项目垫资力度不同，混凝土企业规避风险导致新接项目减少。客观因素的台风、降雨因素以外，影响混凝土出货量最主要的因素集中于资金紧缺以及项目减少两个方面。

  百年建筑网调研的国内506家混凝土搅拌站情况显示，截至2021年7月底混凝土产能利用率为15.68%，低于同期6.43个百分点。1-7月平均产能利用率为17.23%，低于2020年1-7月4.86个百分点。2021年混凝土行业“淡季”相比于往年提前近20天，混凝土产能利用率最高点在5月中旬，为25.47%。5月中旬之后受雨季、农忙等因素影响，混凝土产能利用率开始回落。

  8月份水泥、砂石等原材价格开始呈现上涨趋势，混凝土企业原料库存尚有余料，而8月份各类原材价格上涨后，后期混凝土企业采购原料价格将会拔升，而根据观察，原料价格作为混凝土价格的“先行指标”，混凝土价格上涨滞后原材价格上涨约一个月左右的过渡期。8月开始混凝土市场行情报价跌势放缓，9月起气温降低，施工条件好转，行业迎来旺季，施工企业采购量提升的同时，混凝土价格或将止跌回升，但市场之间的竞争压力不减的情况下，混凝土价格持续上涨空间较去年或继续收窄。

  从样本企业的1-7月出货量来看，目前出货情况较差，8月份国内高温天气依然较多，下游施工进度难有较大回升空间。据部分混凝土7月底企业反馈，今年在手订单仍有60万方左右，因此下游市场需求仅是阶段性回落，9月份以后高温多雨天气慢慢地减少，部分地区开始赶工期，对于混凝土采购量将会加大，需求具有支撑，但是受制于资金方面的压力，需求稍显滞后。综合看来，8月份混凝土出货量难有较大回升空间，混凝土出货量转折点将会在9月份显现。